ARAMCO ANNONCE UNE BAISSE DE 24,7 % DE SON BÉNÉFICE POUR 2023, MAIS CONTINUE D'AUGMENTER SES DIVIDENDES
Paris / La Gazette
Le géant pétrolier saoudien Aramco a déclaré dimanche avoir réalisé 121,3 milliards de dollars de bénéfices en 2023, en baisse par rapport au record de 2022 en raison de la baisse des prix de l'énergie, mais il a indiqué avoir augmenté ses dividendes l'année dernière, démontrant la dépendance continue du royaume aux revenus pétroliers alors qu'il cherche à se diversifier.
Les résultats ont tout de même été les deuxièmes plus élevés de l'histoire de la société, a annoncé Aramco, alors que les membres de l'alliance de l'OPEP continuent de réduire leur production pour tenter de faire remonter les prix de l'énergie au niveau mondial.
Toutefois, la baisse des résultats pèse également sur le royaume, qui se lance dans un projet de développement massif sous la houlette de son prince héritier, afin de se désengager des revenus pétroliers.
La société a noté dans son rapport au marché boursier Tadawul que la baisse de 24,7 % des bénéfices en 2023 "reflète principalement l'impact de la baisse des ventes de pétrole brut et de l'affaiblissement des marges de raffinage et de produits chimiques", des prix et du volume.
Aramco avait déclaré un bénéfice de 161 milliards de dollars en 2022, probablement le plus important jamais déclaré par une société cotée en bourse.
L'invasion de l'Ukraine par la Russie en février 2022 a fait grimper en flèche les prix du pétrole, qui ont culminé à plus de 130 dollars le baril cette année-là. Ce bénéfice record a permis au royaume de dégager son premier excédent budgétaire annuel depuis près de dix ans.
"En 2023, nous avons réalisé le deuxième revenu net le plus élevé de notre histoire. Notre résilience et notre agilité ont contribué à des flux de trésorerie sains et à des niveaux élevés de rentabilité malgré un contexte de vents contraires économiques", a souligné le PDG d'Aramco, Amin H. Nasser, dans un communiqué.
Malgré la baisse des bénéfices, Aramco a augmenté ses dividendes totaux de 30 % pour atteindre 97,8 milliards de dollars, dont 31 milliards de dollars au quatrième trimestre, selon les documents déposés. Les recettes pétrolières ont représenté 62 % des recettes totales de l'État l'année dernière.
Aramco a annoncé un dividende de base, versé indépendamment des résultats, de 20,3 milliards de dollars pour le quatrième trimestre. La société prévoit de verser 43,1 milliards de dollars de dividendes liés à la performance cette année, dont 10,8 milliards de dollars au premier trimestre.
Le dividende de base a augmenté de 4 % par rapport au trimestre précédent, et le dividende lié à la performance a augmenté d'environ 9 %.
La société a précisé que les investissements en capital s'élevaient à 49,7 milliards de dollars en 2023, contre 38,8 milliards de dollars en 2022. Elle prévoit que les investissements en capital se situeront entre 48 et 58 milliards de dollars cette année et qu'ils augmenteront jusqu'au milieu de la décennie.
Cette fourchette est large car pour les investissements externes, "il y a un élément de calendrier que nous ne contrôlons pas totalement", a expliqué le directeur financier Ziad Al-Murshed lors d'une conférence de presse.
Aramco a indiqué des revenus globaux de 440 milliards de dollars l'année dernière, en baisse par rapport aux 535 milliards de dollars de 2022.
Anciennement connue sous le nom de Saudi Arabian Oil Co., la production d'Aramco s'élevait à 12,8 millions de barils de pétrole par jour (mbpj). Fin janvier, le gouvernement saoudien a ordonné à l'entreprise d'abandonner son plan d'expansion visant à porter sa capacité de production à 13 millions de barils par jour, revenant ainsi à l'objectif précédent de 12 millions de barils par jour.
La décision relative à la capacité "devrait réduire les investissements d'environ 40 milliards de dollars entre 2024 et 2028", a prédit Aramco.
M. Al-Murshed a indiqué que la plupart des économies devraient être réalisées au cours des dernières années et que la manière dont elles seront dépensées sera donc décidée au fur et à mesure que les opportunités se présenteront. Les priorités pour l'utilisation des liquidités supplémentaires comprennent les investissements de maintien, le dividende de base, les investissements de croissance, les distributions supplémentaires et la poursuite du désendettement.
Le flux de trésorerie disponible est tombé à 101,2 milliards de dollars en 2023, contre 148,5 milliards de dollars en 2022.
Les investissements en amont, y compris le gaz, représenteront près de 60 % des dépenses d'investissement en 2024-2026, y compris les investissements externes, a estimé le PDG Nasser. Le secteur aval représentera environ 30 % et les "nouvelles énergies" environ 10 %.
"Au-delà, au cours des dix prochaines années, l'amont sera d'environ 50 %, l'aval d'environ 35 % et les nouvelles énergies d'environ 15 %", a reconnu M. Nasser.
Investir dans le gaz permettra de libérer plus de pétrole pour l'exportation et de produire plus de liquides associés à l'extraction du gaz.
L'Arabie saoudite, chef de file du cartel de l'OPEP, s'est alliée à la Russie et à d'autres pays extérieurs au groupe pour tenter de maintenir la production à un niveau bas afin de faire remonter les prix mondiaux du pétrole. Le baril de Brent, qui sert de référence, s'est échangé sous la barre des 82 dollars dimanche.
L'année dernière, les prix du pétrole ont chuté à 85 dollars le baril, ce qui a entraîné une baisse des bénéfices de 23 % au troisième trimestre, de 38 % au deuxième trimestre et de 19,25 % au premier trimestre de l'année dernière pour Aramco.
Les prix devraient atteindre environ 88 dollars le baril cette année, en partie en raison de l'incertitude mondiale liée au conflit israélo-palestinien, a prévu la société Jadwa Investment, basée à Riyad, dans un rapport publié en octobre.
Ils pourraient atteindre 90 dollars le baril d'ici à la fin de 2024, selon Jadwa Investment.
Le premier exportateur mondial de pétrole brut a déclaré qu'il prolongeait sa réduction de l'offre de pétrole d'un million de barils par jour dimanche dernier jusqu'en juin.
Riyad a annoncé pour la première fois sa réduction volontaire après une réunion de l'OPEP+ en juin 2023.
Elle fait suite à la décision prise en avril 2023 par plusieurs membres de l'OPEP+ de réduire volontairement leur production de plus d'un million de barils par jour (bpj), une décision surprise qui a brièvement soutenu les prix, mais n'a pas entraîné de reprise durable.
Aramco a une valeur de marché de 2 000 milliards de dollars, ce qui en fait la quatrième entreprise la plus précieuse au monde, derrière Apple, Microsoft et NVIDIA, respectivement. L'action Aramco s'est échangée en légère hausse sur le Tadawul, à 8,64 dollars l'action dimanche.
Les vastes ressources pétrolières de l'Arabie saoudite, situées près de la surface de son étendue désertique, en font l'un des endroits les moins chers au monde pour produire du brut.
Le prince héritier Mohammed bin Salman espère utiliser la richesse pétrolière pour faire pivoter le royaume hors des ventes de pétrole, comme avec son projet de ville futuriste dans le désert de 500 milliards de dollars appelée Neom et d'autres projets.
Selon l'autorité statistique de l'Arabie saoudite, la baisse des revenus pétroliers a entraîné une diminution du produit intérieur brut (PIB) du pays de 0,8 % en 2023.
Jeudi, le prince Mohammed a transféré 8 % supplémentaires des actions d'Aramco au principal fonds souverain du pays, d'une valeur de plus de 160 milliards de dollars.
Ce transfert porte à 16 % le nombre total d'actions détenues par le PIF, l'un des plus grands fonds souverains au monde, et ses filiales.
La grande majorité de la société reste détenue par la famille royale Al Saud, une petite partie étant négociée sur le marché boursier Tadawul.
